EL MERCADO "LA LUCHA ETERNA ENTRE LOS TOROS Y LOS OSOS".

El más famoso símbolo de Bolsa es el Toro de Wall Street (en inglés: Wall Street Bull o Charging Bull, toro de carga) es una escultura de bronce que pesa 3.200 kg creada por Arturo Di Modica situada en el parque Bowling Green cerca de Wall Street en la ciudad de Nueva York.

La escultura representa a un toro, el símbolo del optimismo, agresividad y prosperidad financiera; flexionado en sus patas delanteras y con la cabeza ligeramente agachada como si estuviese a punto de embestir.

Di Modica gastó 360.000 dólares en crearla y situarla, después de la crisis bursátil de 1987, como un símbolo de la fuerza y el poder de los estadounidenses. La escultura fue idea del artista y no de la ciudad como se ha llegado a decir. En un acto de "arte de guerrilla", llevó la estatua el 15 de diciembre de 1989 frente a la bolsa de Nueva York como regalo de navidad para los ciudadanos de la gran manzana.

El clamor del público cada vez fue mayor para que el Departamento de Parques y Zonas de Recreo de la ciudad de Nueva York colocase esta escultura en la plaza Bowling Green, al final de Broadway.

Esta escultura, una de las obras más fotografiadas, se ha convertido en un destino turístico en el Distrito Financiero en el que se sitúa. Además, ha pasado a ser de forma no oficial el símbolo del Distrito Financiero, y muchas veces se habla de él en los medios otorgándole siempre aires de optimismo y de prosperidad económica.

En si el toro es un símbolo del alza del mercado, con sus grandes cuernos dispuesto a elevar a su víctima por los aires, en contraposición esta el OSO como aquel puesto a la entrada de la Bolsa de Frankfurt (Alemania) que denota con sus inmensas garras un zarpazo de gran velocidad de arriba hacia abajo, es el símbolo de la baja del mercado, por eso se suele escuchar que es un mercado de osos o de toros, demostrando la tendencia.

Como lo mencione en los ANTECEDENTES DEL MERCADO DE DIVISAS, la teoría keynesiana postula una fluctuación  de los precios producida por las variaciones entre la oferta y la demanda, esta fluctuación entre compradores y vendedores produce cambios en los precios de los productos, este proceso económico se grafica en coordenadas cartesianas un plano X/Y; donde X representa el tiempo y Y el precio de mencionado producto.

De ahí se desprende las graficas de los mercados, en si las graficas miden los precios en un plano X/Y de la relación entre compradores y vendedores los que se conoce como los sentimientos de los mercados.

Ahora bien existe la teoría de los mercados eficientes que postula que el mercado es "informacionalmente eficiente" que contiene toda la información posible, me encuentro de acuerdo en parte pero hay que tener en cuenta que el mercado más que cualquier cosa, grafica no los resultados sino los SENTIMIENTOS con respecto a ese bien, si la teoría de los mercados eficientes fuera correcta no se encontrarían acciones sobre o subvaloradas evento bien probado a través de los años, ni persona alguna que hubiese sido productivo en la bolsa.

 

Pero bueno con respecto a la teoría de los mercados eficientes estoy de acuerdo en que:

• Solo se conoce el pasado y el hoy del precio y es IMPOSIBLE, conocer el mañana.

•            No existe ningún tipo de análisis, ni indicador, ni estrategia que sea infalible (que jamás falle)

Pero de igual forma esto en desacuerdo en que

• Es imposible conocer la tendencia del precio; pienso que es posible y más que posible necesario conocer la tendencia.

• No existe forma de vencer el mercado; el mercado no se puede vencer, el mercado no es un enemigo para vencer, el mercado es un grafico de sentimientos, es un sistema de graficas cartesianas que no siente no piensa solo grafica y pienso que si se puede sacar provecho del es un juego de probabilidades se debe propender por poner las probabilidades a nuestro favor.

¿QUE ES EL MERCADO DE DIVISAS?

Cualquier cambio de una moneda por su equivalencia en otra es una transacción de FOREX abreviatura del término inglés Foreign Exchange, en español Intercambio de divisas; como tal el Mercado Forex o Mercado de Divisas es un Mercado Mundial y descentralizado.

Este mercado constituye el más grande del mundo en términos de valor efectivo negociado que es valorado en un volumen diario de transacciones de 3 billones de dólares americanos (USD) cada día. Poniéndolo muy por encima del resto de los otros mercados, como son Comoditties, acciones etc… y muy por encima de cualquier bolsa; en el negocian desde las potencias mundiales a través de sus bancos centrales hasta los pequeños negociantes,  pasando por bancos, grandes especuladores, corporaciones multinacionales y otros mercados financieros e instituciones.

Una de sus principales diferencias frente al Mercado Bursátil y el Mercado de Divisas es que este último carece de una ubicación centralizada. Opera como una red electrónica global de bancos, instituciones financieras y operadores individuales, todos dedicados a comprar o vender divisas en virtud de su volátil relación de cambio, un sistema como NASDAQ. que tuvo su raíz en la petición del Congreso de los Estados Unidos a la comisión que regula la bolsa (Securities and Exchange Commission, SEC) de que realizara un estudio sobre la seguridad de los mercados. La elaboración de este informe detectó que los mercados no regulados eran poco transparentes. El SEC propuso su automatización y de ahí surgió el NASDAQ Stock Market, cuya primera sesión se llevó a cabo el 8 de febrero de 1971.

Los principales centros de negociación son: London Stock Exchange(Bolsa de Valores de Londres), New York Stock Exchange, (Bolsa de Valores de Nueva York) y Tokyo Stock Exchange, (Bolsa de Valores de Tokio).Primero abren los mercados asiáticos, posteriormente abren los mercados europeos y finalmente abren los mercados americanos. El mercado abre el domingo por la tarde (hora de la costa Este de Estados Unidos) y cierra el viernes a las 4:00 p.m. hora del Este. Esto permite que los inversores tengan acceso permanente a los mercados con el beneficio de una mayor liquidez y una capacidad de respuesta rápida a los acontecimientos económicos o políticos que tengan efecto sobre él.

Las fluctuaciones en los tipos de cambio son causadas, generalmente, por flujos monetarios reales así como por las expectativas de cambios en ellos debido a los cambios en las variables económicas como el crecimiento del PIB, inflación, los tipos de interés, presupuesto y los déficits o superávits comerciales, entre otras.

Las noticias importantes se publican, a menudo en fechas programadas, así que los inversores tienen acceso a las mismas noticias al mismo tiempo. Sin embargo, los grandes bancos tienen una ventaja importante: pueden ver el libro de órdenes de sus clientes.

En el mercado de divisas, las monedas se negocian en pares. Y acuerdo al estándar internacional ISO 4217 que  fue creado por la ISO con el objetivo de definir códigos de tres letras para todas las monedas del mundo, esto elimina las confusiones causadas por algunos nombres de divisas como los diferentes dólares o los diferentes pesos, que son utilizados en numerosos países pero tienen tipos de cambio muy diferentes.

Las dos primeras letras del código son las dos letras del código del país de la moneda según el estándar ISO 3166-1 que proporciona códigos para los nombres de los países y la otra dependencias administrativas y la tercera es normalmente la inicial de la divisa en sí, esta norma define también las relaciones entre la unidad monetaria principal y sus subdivisiones.

El estándar ISO 4217 incluye también códigos para metales preciosos (oro, plata, paladio y platino) y otras definiciones utilizadas en el mundo financiero. También existen códigos especiales para pruebas (XTS), y para indicar transacciones no monetarias (XXX). Todos estos códigos comienzan con la letra «X». Los metales preciosos utilizan «X» y el símbolo químico del metal (por ejemplo la plata es XAG). ISO 3166 nunca asigna códigos de país comenzando con «X».

Aunque por lo normal es que las Divisas de manejen en duplas existen los índice del dólar USDX y el índice del Euro EURX general la monedas que nos muestra la fluctuación de las respectivas divisas con relación a una canasta de monedas extranjeras más fuertes del mercado como son Euro (EUR), 57.6%, Yen japonés (JPY), 13.6%, Libra esterlina (GBP), 11.9%, Dólar canadiense (CAD), 9.1%, Corona sueca (SEK), 4.2% y Franco suizo (CHF) 3.6%

Continuando con el tema las divisas se relacionan en pares por ejemplo: XXX/YYY siendo XXX conocida como Divisa Base y YYY como Divisa Cotizada o Divisa Variable esta dupla tiene un valor por ejemplo 1.50 este valor quiere decir que necesita 1.5 XXX para comprar 1 YYY o  que necesita 1 YYY para comprar 1.5 XXX.

Según el estudio del BIS, los pares de monedas más negociados eran:

• EUR/USD - 28%
• USD/JPY - 17%
• GBP/USD (también llamado cable) - 14%

El Dólar estadounidense estuvo involucrado en el 89% de las transacciones, seguida por el euro (37%), el yen (20%) y la libra esterlina (17%).

ANTECEDENTES DEL MERCADO DE DIVISAS

La historia de las transacciones con divisas viene desde el final el rápido crecimiento industrial y una fuerte acumulación de capital. Los EEUU no habían sufrido las destrucciones de la Segunda Guerra Mundial, tenían una industria manufacturera poderosa y se enriquecierone vendiendo la segunda guerra mundial donde EEUU surgió como la economía más fuerte del mundo, viviendo un armas y prestando dinero a los otros combatientes; la producción industrial de los EEUU en 1945 fue más del doble de la producción anual de los años entre 1935 y 1939. Además, por ese entonces en EEUU se concentraba cerca del 50% del PIB mundial con menos del 7% de la población del mundo.

EEUU al ser la mayor potencia mundial y una de las pocas naciones poco afectadas por la guerra, estaba en posición de ganar más que cualquier otro país con la liberación del comercio mundial. Los EEUU tendrían con esto un mercado mundial para sus exportaciones, y tendrían acceso sin restricciones a materias primas vitales. No hay que olvidar que a pesar de tener más oro, capacidad productora y poder militar que el resto de las naciones juntas, el capitalismo de EEUU no podía sobrevivir sin mercados y aliados. William Clayton, el Secretario de Estado para asuntos económicos fue una de las distintas personalidades influyentes en EEUU en darse cuenta de este punto: "Precisamos de grandes mercados por todo el mundo, donde comprar y vender". Éste pensamiento es coherente con el del Plan Marshall para la reconstrucción europea, que se veía como un mercado natural.

Había previsiones de que la vuelta de la paz traería una depresión como la de los años 30 debido a la vuelta de los soldados al mercado de trabajo y el fin de la producción bélica así que el presidente Franklin D. Roosevelt vio en la creación de un orden de posguerra una manera de garantizar la prosperidad de EEUU.

Para evitar ésta inestabilidad se firmó el acuerdo de Bretton Woods, que significó el comienzo de los mercados de divisas. La forma de establecer esta estabilidad era colocar el precio del dólar a US 35 por onza de oro y valorizar las otras monedas tomándolas respecto al dólar. Así, el dólar se convirtió en el patrón de medida internacional respecto a todas las monedas. Otra medida importante (entre muchas otras) fue la de prohibir a los países devaluar o valorizar artificiosamente su moneda con la finalidad de fortalecer su comercio respecto a otros países.

los Acuerdos de Bretton Woods  que son las resoluciones de la conferencia monetaria y Financiera de las Naciones Unidas, realizada en el complejo hotelero de Bretton Woods, (Nueva Hampshire), entre el 1 y el 22 de julio de 1944, donde se establecieron las reglas para las relaciones comerciales y financieras entre los países más industrializados del mundo. En él se decidió la creación del Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional y el uso del dólar como moneda internacional. Estas organizaciones se volvieron operativas en 1946 Bretton Woods trató de poner fin al proteccionismo del período 1914-1945, que se inicia en 1914 con la Primera Guerra Mundial. Se consideraba que para llegar a la paz tenía que existir una política librecambista, donde se establecerían las relaciones con el exterior.

Con estas medidas se logró evitar la fuga de Capitales de los países desde un país más fuerte económicamente hacia uno que estaba débil y seguiría debilitándose por esta razón. También se logró poner un límite adecuado a las transacciones especulativas que agudizaban la crisis de estabilidad.

El sistema comenzó a tambalearse durante la Guerra de Vietnam, cuando Estados Unidos enviaba al exterior miles de millones de dólares para financiar la guerra. Además, en 1971 el país tuvo un déficit comercial por primera vez en el siglo XX. Los países europeos comenzaron a cambiar los dólares sobrevalorados por marcos alemanes y por oro. Así, Francia y Gran Bretaña demandaron a EE.UU. la conversión de sus excedentes de dólares en oro. Por tanto, las reservas de Fort Knox, donde está depositado el oro de Estados Unidos, se contrajeron. Como respuesta, el presidente Richard Nixon impidió las conversiones del dólar y lo devaluó (para hacer que las exportaciones estadounidenses fuesen más baratas y aliviar el desequilibrio comercial). Asimismo, Nixon impuso un arancel temporal de 10% y tuvo éxito en forzar a estos países a revalorizar su moneda, pero no en crear un nuevo sistema de tipos cambiarios estables. De hecho, el valor de las monedas empezó a fluctuar.

Algo muy importante el acuerdo Bretton traía consigo una regulación de las divisas pero al abolirse estas regulaciones dieron paso a las teorías Keynesianas, Keynes refutaba la teoría clásica de acuerdo a la cual la economía, regulada por sí sola, tiende automáticamente al pleno uso de los factores productivos o medios de producción (incluyendo el capital y trabajo). Keynes postuló que el equilibrio al que teóricamente tiende el libre mercado, depende de otros factores y no conlleva necesariamente al pleno empleo de los medios de producción, es decir, que los postulados básicos de Smith (tal como fueron formalizados por Say) dependen de una premisa que no es necesariamente correcta o "general". Así Keynes postuló que la posición de Smith, Say o Ricardo, sobre EL EQUILIBRIO DE LA OFERTA Y LA DEMANDA, sería correspondiente a un caso "especial" o excepcional, en tanto que la teoría debería referirse al proceso "general" y a los factores que determinan la tasa de empleo en la realidad. En consecuencia llamó a su proposición "Teoría general".

COMO NACIO EL MERCADO DE VALORES, Un poco de historia.

En un principio las personas cambiaban elemento por elemento, esta practica conocida como Trueque era parte de una vida sencilla, en la que la propiedad no existía, por que todo era de los señores feudales, clases de historia lo recuerdan; Bueno desde esa época viene la palabra mercado lugar donde se intercambiaba una cosa por otra.

Después se creó el dinero con los conocidos metales preciosos, oro y planta en esa época las monedas valían su peso en oro (historia de los Goldsmith), después para facilitar el transporte de esas monedas se creó el papel moneda los billetes basados en un principio en oro guardado en bancos (creados por gobiernos, judíos, templarios…), pero después en la Confianza del valor adquisitivo de este papel.

En el siglo 11 nació el primer Broker (intermediario) Los agentes eran hombres que lograron comerciar con la deuda de las comunidades agrícolas, en nombre de los bancos, en el siglo 13 un individuo de nombre Van der Burse inició una reunión de los comerciantes en su casa, en Brujas Bélgica y esa reunión se institucionalizo como la ‘Bolsa de brujas’, En 1460 se creó la Bolsa de Amberes, primera institución bursátil en un sentido moderno. Para 1570 se crea la Bolsa de Londres y en 1595 la de Lyon. La Bolsa de Nueva York nació en 1792 y la de París en 1794, sucesivamente fueron apareciendo otras Bolsas en las principales ciudades del mundo. La primera Bolsa reconocida oficialmente fue la de Madrid en 1831.

En el siglo13 los bancos comenzaron a comercializar valores gubernamentales práctica iniciada en Venecia y extendida en el siglo 14 en los estados independientes en las ciudades de Pisa, Verona, Génova y Florencia, también comenzó a cotizar en el Gobierno Neerlandés con valores gubernamentales.

En el año de 1602 en la Bolsa de Amsterdam la Compañía Holandesa de las Indias Orientales fue la primera en emitir acciones perminiendo a los accionistas invertir en las empresas y les da derecho al reparto de beneficios. 

En Londres se inició hasta 1688 Los inicios de la Bolsa de Nueva York datan del el 17 de mayo de 1792, fecha en que un grupo de 24 comerciantes y corredores de la ciudad establecen un acuerdo denominado Buttonwood Agreement en el que fijan las reglas para comerciar con acciones y otros valores.

Este grupo continúa sus actividades económicas y al llegar el año 1.817 se reorganizan formando el "New York Stock and Exchange Board", constituyendo un comité para hacer posible el control de la gran cantidad de acciones que hasta entonces se negociaban libremente en la propia calle de "Wall Street".

La Bolsa de Nueva York y el edificio que la acoge se llaman New York Stock Exchange (NYSE) y se inauguró el día 22 de abril de 1.903, constituyendo un símbolo de la prosperidad económica americana, hasta que tras la Segunda Guerra Mundial adquiere la dimensión de ser la mayor Bolsa del mundo.

“EXISTE UNA GRAN DIFERENCIA ENTRE CONOCER EL CAMINO Y RECORRER EL CAMINO” Morfeo (Laurence Fishburne) en la película Matrix.

Como dice Harv Eker en su libro “no he conocido el primero que se haya puesto visualizar y que le haya caído una bolsa de monedas de oro en la cabeza”, no hay que trabajar y bastante “estar dispuesto a hacer lo que los demás no están dispuestos a hacer” compromiso recuerdan, "pagar el precio", ser trader tiene un precio en dinero y en tiempo, la pregunta es si estás dispuesto a pagarlo? Así que en adelante nos centraremos en el tema de este blog, el mercado de valores y como ser rentable en el.

ABUNDANCIA, PROSPERIDAD, RIQUEZA.

Los libros de finanzas personales tiene mucho de Auto superación pero ¿por qué?, Porque lo primero que debe tener alguien para tener éxito es desear ese éxito, relación que se encuentra en una ecuación muy sencilla Pensamientos = Sentimientos = Acciones = Resultados.

Robert Kiyosaki ha cambiado la mentalidad de millones de personas en el mundo con respecto a un tema olvidado por la gran mayoría “las finanzas y más que todo las finanzas personales”; el mundo capitalista mis queridos amigo se mueve con el dinero (poder adquisitivo) quien diga que el dinero no es necesario es porque no le ha faltado realmente.

Muy recomendados todos los libros de Kiyosaki he leído gran parte de su aporte, existe otro autor de nombre Harv Eker escritor de otro bett seller “Secretos de Una Mente Millonaria” que en mi opinión es un poco más puntual y practico que kiyosaki y que centraliza el puntos de muchos de autores de este tipo, sus puntos claves:

• Cada uno maneja un termostato de dinero, el dinero representa algo muy distinto para cada uno, algo interno, algo visceral, algo incomprensible, debemos hacer que ese patrón este sentimiento y este pensamiento se vuelva positivo y bueno para nosotros. 
• Debes desear y obtener el control de tu vida (esto es lo que Kiyosaki llama la Libertad Financiera). 
• Juega a ganar, no juegues a no perder; esta es una gran diferencia entre unos y otros este ejemplo vivo del mas renombrado inversionista en la historia de Wall St Warren Buffett, quien siempre ha jugado a ganar, se ha arriesgado inteligentemente y ha ganado, eso a nadie le cabe duda (otro libro recomendado El inversor inteligente de Benjamín Graham tutor y maestro de Buffett)
• Compromiso, esta frase es de Emilio Karan si la memoria no me falla y expresa muy bien este punto “ estoy dispuesto a hacer lo que otras personas no quieren.. Para que el día de mañana pueda hacer, lo que otras personas no pueden” eso es compromiso dar el 110% por eso es tan importante que te apasiones, porque sin pasión no se puede llegar si la meta es ambiciosa. 
• Piensa en grande, Frase de Donald Trump “si de todas formas tienes que pensar, es mejor pensar en grande” 
•  Céntrate en las oportunidades, no en las dificultades. 
•  Promociónate, los grandes están dispuestos a promocionarse ¿Y TU? 
•  Debes saber que eres más grande que tus problemas. 
•  Debes ser un excelente receptor de todo lo que te ha dado la vida ella te dará más si y solo si has sido buen receptor. 
• Los ricos ganan por resultados, el resto por el tiempo empleado.
• La abundancia debe estar en todos los aspectos de tu vida. 
• Incremente tu fortuna neta, no tu salario. 
•  Administra bien tu dinero. 
• Has que tu dinero trabaje por ti. 
• Que el miedo te impulse y no te detenga, la señal de haber salido de tu zona de comodidad es porque estás haciendo algo bien. 
•  Aprende crece con cada paso

SOBRE LA VIDA, LA MUERTE Y TODO ESO…

Alguna vez alguien me dijo “qué sentido tiene la vida si la vida no tiene ningún sentido” cierto y falso como todo, dependiendo de la lupa del analista, dependiendo de quien vea al asunto, para unos la vida se cimenta en una familia, para otros en su trabajo, al fin de cuentas todo como un símbolo de realización personal, cada uno con unos logros prefijados de por sí.

Así pues cada uno termina siendo el escultor de su vida, por ambiciones, sus anhelos, sus miedos, sus esperanzas, sus tristezas y alegrías algunos toman decisiones que cambian su vida en un segundo, otros jamás las toman.

He notado de igual forma que las personas le tienen un terrible pánico al cambio, yo por mi cuenta soy un amante profundo del cambio del mejoramiento continuo (kaizen), será por lo que he vivido por mi experiencia como oficial de la Marina, como administrador y ahora como inversionista, me he esforzado por no parecer, si no ser, quien quiero ser, aun no he llegado a mi meta pero el camino recorrido que fue doloroso y necesario me ha llevado a donde estoy, a hacer lo que he hecho, a sacrificar lo que he sacrificado y como dice Morfeo en Matrix “existe una gran diferencia entre conocer el camino y recorrer el camino” , salir de la zona de comodidad es difícil, pero necesario para ser quien quiero ser  y  hacer lo que realmente quiero hacer.

Pero pareciera que esa misma exigencia personal la sintieran los demás especialmente las personas cercanas, pareciera que mi propia exigencia personal se trasmutara a quienes más estimo;  pero la verdad no quiero cambiar a nadie, no quiero nada más que mejorarme a mí mismo y ser quien quiero ser, sin perder mi esencia en el intento y  llegar a lo que yo he llamado meta.    

Ahora bien todos los días algo en nosotros nace, algo en nosotros muere; como pretende alguien que algo y más aun alguien, permanezca inmutable en el tiempo, eso es imposible  como lo menciona Heráclito "No es posible descender dos veces al mismo río, tocar dos veces una substancia mortal en el mismo estado, sino que por el ímpetu y la velocidad de los cambios se dispersa y nuevamente se reúne, y viene y desaparece"

La muerte al fin es eso, es el fin de un acto cuando se baja el telón y finaliza la función que pasara después, nadie lo sabe, todos lo suponen pero nadie lo sabe, la visión de Dante o la nada; al igual q las visiones apocalípticas del 2012, el Armagedón, los mayas y la misma Biblia, algunos se atreven a suponer otros lo aseguran y apuestan sus vidas por ello; al fin de cuentas nadie lo sabe y todos elimina su prudencia en pro de defender su razón.

La mayor prudencia es hacer el  bien sin mirar a quien, como dijo Inmanuel Kant “el cielo estrellado sobre mi y la ley moral dentro de mí”, apostar por un mañana pero pensar que como lo menciona Steve Jobs “si pienso que hoy será mi ultimo día, algún día tendré razón”